Fundo imobiliário EXES11 está lançando sua 5ª oferta pública primária de cotas, com potencial para movimentar inicialmente até R$ 100 milhões. Gerido pela Éxes Gestora de Recursos, o fundo busca ampliar seu patrimônio e reforçar sua estratégia de aquisição de ativos imobiliários de perfil middle grade, principalmente em positivos ativos atrelados a Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).
Com um preço de emissão de R$ 9,93 por cota, o investimento mínimo é de R$ 99,30, referente a 10 cotas. Este valor já inclui a taxa de distribuição, que será somada ao preço de subscrição, além de uma previsão inicial de emissão de 10.070.494 cotas.
A emissão do FII EXES11 pode ser acrescida em até 25%, o que corresponde a aproximadamente 2.517.624 cotas adicionais, caso a demanda seja suficiente. Essa possibilidade de aumento será exercida até o encerramento oficial da oferta, que tem seu cronograma previsto para ocorrer entre 10 e 17 de setembro, com liquidação em 25 de setembro.
Segundo informações da gestão, o preço de subscrição foi fixado em R$ 9,62 por cota, com uma taxa de R$ 0,31, somando ao valor de emissão de R$ 9,93. O período de exercício do direito de preferência começou em 22 de agosto e termina em 4 de setembro, na B3. O administrador do fundo é o BTG Pactual, enquanto a Éxes Serviços Financeiros atua como coordenadora líder.
Perfil e estratégia do EXES11 após a nova oferta
Antes da oferta, o fundo imobiliário EXES11 já havia distribuído cerca de 16,29% de rendimentos em 12 meses. Sua carteira atual é composta por ativos diversificados, com aproximadamente R$ 68,9 milhões em patrimônio líquido. A seleção inclui principalmente CRIs, com foco em operações de incorporação (58,92%) e loteamento (21,07%), além de participações em setores de residenciais pulverizados, varejo e energia.
O fundo EXES11 prioriza ativos atrelados ao IPCA — atualmente, 72,5% — ou ao CDI (27,5%), buscando garantir estabilidade na distribuição de rendimentos e reduzir os riscos de concentração. Assim, a expectativa é de retorno de IPCA +10,2% e CDI +6,2%.
Após a nova captação, a diversificação regional do portfólio deve se concentrar significativamente em São Paulo (46,1%), seguida por Goiás, Distrito Federal, Minas Gerais e outros estados.
A estratégia reforçada pela oferta busca fortalecer os ativos de renda variável de perfil middle grade, preservando a diversificação regional e setorial. Com essa operação, o fundo EXES11 pretende ampliar sua capacidade de investimento, potencializando seus retornos e ampliando sua participação nos segmentos imobiliários mais estratégicos.
