A estratégia de renda passiva consiste em receber proventos de ações periodicamente, sem a necessidade de venda dos papéis, sendo comum entre investidores que buscam segurança e previsibilidade. Os maiores nomes do setor de commodities, como Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3), aparecem frequentemente entre as preferidas para quem deseja rentabilidade através de dividendos.
Segundo dados do Status Invest, o dividend yield de Petrobras chegou a 17,96% nos últimos 12 meses, quase o dobro do registrado pela Vale, que apresenta um retorno de 9,42%. Apesar de o valor dos dividendos ser superior na petroleira, a Vale possui um retorno sobre o patrimônio líquido mais atrativo, com 15,57%, frente a 12,16% da Petrobras.
No entanto, no comparativo de valor de mercado, a Petrobras lidera o ranking, avaliada em aproximadamente R$ 425 bilhões, enquanto a Vale está em torno de R$ 216 bilhões, refletindo sua maior capitalização e maior pagamento de dividendos.
O que pensam os analistas sobre VALE3 e PETR4?
De acordo com a XP Investimentos, a perspectiva para Petrobras permanece favorável, com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 46. De acordo com os analistas da casa, Regis Cardoso e Helena Kelm, uma revisão para cima na produção, aliada à redução nos custos de extração, elevou as projeções de EBITDA e fluxo de caixa para os próximos anos.
A entrada de novos FPSOs, como o Almirante Barroso, e resultados positivos em campos maduros reforçam a expectativa de aumento na produção de petróleo nos próximos cinco anos em cerca de 30%. Apesar dos riscos fiscais e políticos, a análise indica que a participação na companhia continua atraente no cenário atual.
Por outro lado, a análise da Vale foi ajustada para uma recomendação neutra, com preço-alvo de R$ 66. Os analistas Lucas Laghi, Guilherme Nippes e Fernanda Urbano destacam que o cenário para o minério de ferro têm se mantido pouco inspirador, com preços em torno de US$ 100 por tonelada, o que limita o potencial de valorização da mineradora. Apesar dos avanços operacionais e melhorias na governança, os especialistas consideram que o cenário de curto a médio prazo não apresenta oportunidades de crescimento relevante para a Vale.
Vale destacar que essa matéria não representa uma indicação de compra ou venda as ações de VALE3 e PETR4.
