AAZQ11 aprovou a distribuição de dividendos de R$ 0,11 por cota referentes aos resultados de setembro, com pagamento marcado para 14 de outubro aos cotistas posicionados até 30 de setembro. A gestora reforça o compromisso com a previsibilidade de proventos, mantendo foco em operações de crédito do agronegócio com lastro sólido e prazos bem definidos.
Os dividendos anunciados correspondem a um dividend yield mensal de 1,44%, calculado com base nas cotações da B3 no último dia útil de setembro. Para pessoas físicas, os proventos são isentos de IR, o que melhora o retorno líquido e torna o fluxo de caixa do investidor mais eficiente ao longo do tempo, especialmente em ciclos de taxa de juros elevada.
Em agosto, o fundo registrou resultado de R$ 2,32 milhões e distribuiu R$ 0,10 por cota. Esse desempenho implicou dividend yield mensal de 1,33% e anualizado de 17,18%, equivalente a 115,29% do CDI, demonstrando consistência no pagamento de dividendos e disciplina na alocação de capital frente às oportunidades do mercado de crédito.
A gestora AZ Quest destacou novas alocações em agosto, utilizando quase integralmente os recursos disponíveis em operações pulverizadas: CRA Expocacer (R$ 12 milhões a CDI + 3,00%), CRA BRF (R$ 7 milhões a 102% do CDI), CRA UISA (R$ 5,9 milhões a CDI + 3,40%), CRA Lar Cooperativa (R$ 3 milhões a 106% do CDI) e CRA Agroterenas (R$ 2,2 milhões a 105,25% do CDI). Essas emissões reforçam a diversificação setorial e de devedores, um pilar relevante para a gestão de risco.
A carteira do AAZQ11 segue majoritariamente exposta a ativos do agronegócio, com 99% do patrimônio líquido alocado nesse segmento. Os CRAs representam 72% da carteira, enquanto FIDCs ou Fiagros de direitos creditórios somam 23%, compondo um portfólio balanceado entre risco e retorno, com diferentes estruturas de garantias e indexadores.
A taxa líquida de carrego consolidada fechou em CDI + 1,91% ao ano, patamar que sustenta a capacidade do fundo em manter dividendos competitivos no curto e médio prazos. Para o investidor que busca renda isenta e exposição ao agro, a tese permanece ancorada em crédito privado de qualidade e gestão ativa de duration e spreads.
