O XPLG11 anunciou sua 8ª emissão de cotas para captar R$ 1,1 bilhão, com possibilidade de elevar o montante para até R$ 1,32 bilhão por meio de lote adicional de 20%.
A destinação dos recursos é a aquisição de ativos dos fundos RBRL11 e RDLI11, ambos geridos pela RBR Asset, operação já sinalizada ao mercado em maio. A oferta é destinada exclusivamente a investidores profissionais e visa fortalecer o posicionamento do fundo no segmento logístico.
O preço por cota foi definido em R$ 106,46, composto pelo patrimônio líquido de R$ 106,07 por cota (em 30 de setembro) acrescido de R$ 0,39 de custo de subscrição.
O investimento mínimo é de 45 cotas, o que estabelece um tíquete de entrada compatível com o perfil de alocadores institucionais. A captação mínima para validade da emissão é de R$ 10 milhões, garantindo viabilidade operacional mesmo em cenários de demanda moderada.
Detalhes da oferta do XPLG11
Caso atinja o montante máximo, o FII XPLG11 poderá ampliar em até 40% seu patrimônio líquido atual de R$ 3,3 bilhões. Essa expansão patrimonial tende a melhorar a diversificação e a escala do fundo, com potencial de ganhos de eficiência e poder de negociação em locações e aquisições futuras. Além disso, a transação contribui para a consolidação do mercado logístico listado.
Detalhes da transação com RBRL11 e RDLI11 incluem pagamento total de R$ 1,54 bilhão, sendo R$ 395,69 milhões em dinheiro, R$ 20 milhões destinados à liquidação de dívidas do RBRL11 e R$ 1,13 bilhão por meio da subscrição de novas cotas do XPLG11. Essa estrutura mista equilibra desembolso imediato e diluição controlada.
O portfólio atual do fundo imobiliário XPLG11 reúne 18 imóveis em seis estados, somando 1 milhão de m² de área locável, com 73 locatários e vacância física e financeira de 4,6%. A base de inquilinos pulverizada reduz risco de concentração e sustenta a estabilidade de renda. A integração dos novos ativos deve reforçar a qualidade e a ocupação das propriedades.
Em síntese, a oferta busca acelerar a expansão do XPLG11, viabilizando a compra de um portfólio relevante e potencialmente sinérgico. Para investidores profissionais, a combinação de aumento de escala, vacância controlada e estrutura de pagamento balanceada pode representar oportunidade interessante no segmento logístico listado.