O ALZR11 anunciou a distribuição de R$ 0,08355 por cota em outubro, repetindo o valor do mês anterior. A data-com ficou definida para 17 de outubro de 2025, e o pagamento ocorrerá no dia 24 do mesmo mês. Considerando a cotação de setembro (R$ 10,60), o dividend yield mensal é de 0,788%, patamar alinhado ao histórico recente do fundo.
Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu R$ 0,9773 por cota, enquanto a média dos últimos 24 meses foi de R$ 0,07938604 por cota. Os dividendos do ALZR11 são isentos de IR para pessoas físicas, como prevê a legislação dos FIIs, o que favorece o retorno líquido do investidor.
A gestão comunicou uma mudança importante na divulgação de projeções: o guidance passa a ser semestral, acompanhando a evolução do portfólio e buscando maior transparência sobre os cenários. Para o segundo semestre de 2025, a faixa projetada de rendimentos do ALZR11 recorrentes é de R$ 0,080 a R$ 0,082 por cota, sem considerar efeitos não recorrentes.
Esse guidance indica leve melhora em relação ao semestre anterior, refletindo aquisições financiadas com recursos da última emissão. A projeção contempla receitas de aluguéis e resultados de aplicações financeiras, após todas as despesas operacionais e administrativas. Eventuais desinvestimentos e ganhos de capital podem elevar os repasses mensais do FII ALZR11.
Em termos patrimoniais, o caixa e os valores mobiliários somavam R$ 249 milhões em agosto, equivalentes a 19% do patrimônio líquido. A principal saída registrada no período foi o pagamento de R$ 10 milhões referentes ao Earn Out dos ativos Oba, condicionado ao cumprimento das cláusulas contratuais.
O portfólio do ALZR11 é composto por 23 imóveis distribuídos pelos segmentos industrial, comercial e logístico, com presença em diferentes regiões do país. Essa diversificação contribui para diluir riscos de vacância e inquilinos, além de sustentar a consistência na geração de caixa. Para o investidor, a manutenção do patamar de proventos reforça a tese de renda recorrente, com guidance respaldado por portfólio e caixa robustos.