O HGLG11, um dos principais fundos imobiliários de logística negociados na B3, obteve aprovação dos investidores para realizar sua 10ª oferta de emissão de cotas, visando captar até R$ 2 bilhões inicialmente, com possibilidade de aumento para R$ 2,5 bilhões em caso de interesse adicional de até 25%.
Essa captação reforça a estratégia de expansão do fundo, que busca ampliar seu portfólio de ativos com a nova captação.
O preço unitário das cotas será divulgado juntamente com o cronograma final, após a aprovação da proposta pelo Patria Investimentos em assembleia geral extraordinária (AGE).
A expectativa é que o valor patrimonial do fundo, atualmente em R$ 162,73 por cota, sirva de referência, acrescido de uma taxa de distribuição máxima de 2,9%. Essa relação entre valor patrimonial e preço de emissão é crucial para que o mercado avalie o momento e o potencial de retorno da operação.
Na cotação mais recente, o FII HGLG11 fechou a quinta-feira (24) negociado a R$ 154,20, apresentando uma diferença de aproximadamente 5% em relação ao valor patrimonial, que é comum em títulos de renda variável imobiliária, refletindo o desconto de mercado.
Ao longo do ano, a cotação máxima registrada foi de R$ 161,36, em 30 de maio, indicando uma leve valorização futura que pode ser influenciada pelo sucesso da emissão e estratégias de aquisição de ativos.
A oferta requer uma captação mínima de R$ 30 milhões, com investimento mínimo de 10 cotas por participante. Investidores atuais terão preferência na subscrição, embora a proporção exata de novas cotas ainda dependa do número de interessados e do valor final definido após o anúncio do preço unitário.
Patrimônio, objetivos e uso dos recursos na emissão do HGLG11
Atualmente, o fundo imobiliário HGLG11 possui patrimônio líquido de aproximadamente R$ 5,5 bilhões, divididos em 28 imóveis que totalizam cerca de 1,6 milhão de metros quadrados de área bruta locável (ABL).
Com uma taxa de vacância física de 3,5%, o portfólio conta com 145 inquilinos e boa inicialidade de ocupação, fatores que sustentam sua performance com bons critérios de risco.
A proposta da nova emissão não detalha quais ativos específicos serão adquiridos com os recursos captados. Segundo o texto que aprova a operação, o dinheiro será utilizado na aquisição de ativos que sigam a política de investimentos do fundo, além de cobrir obrigações, despesas operacionais e de reserva de caixa.
Vale destacar que o fundo apresenta uma alavancagem financeira de 11,5%, o que, apesar de moderado, amplia as possibilidades de incremento de receita e valorização patrimonial.
Em julho, os dividendos do HGLG11 foram de R$ 1,10 por cota, representando um dividend yield anualizado de 8,3%.
A próxima distribuição será anunciada na semana que vem, no dia 31 de julho, e os dividendos estarão disponíveis para pagamento em 14 de agosto, oferecendo oportunidade de renda passiva para os investidores que acompanham o fundo.
HGLG11 segue demonstrando seu potencial de crescimento por meio de emissões estratégicas, consolidando-se como uma opção relevante em logística para investidores interessados em diversificação e rentabilidade consistente no setor imobiliário.
