O fundo imobiliário KNCR11 anunciou oficialmente sua 12ª emissão de cotas, uma oferta pública primária que pode movimentar até R$ 2,49 bilhões na sua fase inicial.
A emissão destina-se a investidores em geral e busca captar recursos adicionais para ampliar seus ativos. Essa é uma estratégia comum para fundos imobiliários que buscam aumentar sua capacidade de investimento e alavancar retorno para seus cotistas.
A oferta prevê a distribuição de aproximadamente 24,56 milhões de cotas, emitidas em classe única e passíveis de serem divididas em até duas séries.
O preço por cota será de R$ 101,71, sem considerar a taxa de distribuição de 1,80%, o que eleva o valor total de subscrição para cerca de R$ 103,54 por cota.
A possibilidade de emissão de cotas adicionais pode elevar o volume total em até 25%, acrescentando cerca de 6,14 milhões de cotas e, assim, potencialmente aumentar a captação para aproximadamente R$ 3,12 bilhões.
A oferta mínima está estipulada em R$ 9,99 milhões, o equivalente a 98.222 cotas, condição que, se não atendida, poderá resultar no encerramento da operação.
Cada investidor deve adquirir no mínimo 10 cotas, desembolsando R$ 1.017,10, excluindo a taxa de distribuição. Para investidores institucionais, não há limite de participação, enquanto investidores não institucionais ficam restritos a um máximo de R$ 999.989,32, ou cerca de 9.658 cotas.
A coordenação da emissão fica a cargo do Itaú BBA, que lidera a operação, com a participação de outras instituições financeiras credenciadas na B3.
Cronograma da emissão do KNCR11
O processo terá sua primeira fase com a data de corte para identificação de cotistas com direito de preferência em 24 de setembro. O período de exercício do direito de preferência será de 26 de setembro a 9 de outubro, com a liquidação ocorrendo em 10 de outubro.
A partir daí, inicia-se a fase de subscrição de sobras e o montante adicional, que ocorrerá até 16 de outubro na B3 e até 17 de outubro junto ao escriturador, com liquidação prevista para 20 de outubro.
A liquidação da primeira série de cotas está marcada para 29 de outubro, enquanto a segunda série terá seu início de liquidação diária em 3 de novembro de 2025. A última data importante do cronograma é 18 de março de 2026, quando se prevê o encerramento oficial da oferta do KNCR11.