O MXRF11 confirmou a distribuição de R$ 0,10 por cota, mantendo a consistência dos últimos meses. Terão direito aos proventos os cotistas com posição até 31 de outubro, com pagamento previsto para 7 de novembro de 2025. A manutenção do valor reforça a previsibilidade do fundo, aspecto valorizado por investidores de renda.
Com base na cotação de R$ 9,65, o dividend yield mensal é de 1,04%. Nos últimos 12 meses, os dividendos do MXRF11 somaram R$ 1,16 por cota, evidenciando resiliência mesmo em cenário de juros elevados. A média mensal dos dois anos anteriores foi de R$ 0,0985 por cota, ligeiramente abaixo do patamar atual, indicando estabilidade na geração de caixa.
Os proventos anunciados refletem o resultado de outubro, ainda não divulgado oficialmente pela gestão. Esse intervalo entre o fechamento do mês e a divulgação detalhada é comum, mas o histórico do fundo ampara a continuidade da distribuição. Para investidores, a previsibilidade dos fluxos é um diferencial competitivo do veículo.
Como ocorre com os FIIs listados na B3, os dividendos do MXRF11 são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, respeitadas as regras vigentes. Essa isenção potencializa o retorno líquido e torna a classe de ativos atrativa para estratégias de renda recorrente. É importante acompanhar eventuais mudanças regulatórias.
A estratégia do MXRF11 segue concentrada em CRIs, que representam cerca de 80% do portfólio. A alocação prioriza emissores de alta qualidade, com carregos atrativos e potencial de valorização no mercado secundário. Entre as posições complementares, as permutas financeiras têm entregado retornos próximos de INCC + 13,00% ao ano, além de operações via FIIs e táticas de ganho de capital.
Nos movimentos mais recentes, a gestão realizou duas aquisições no mercado primário de CRIs, acompanhadas de vendas parciais e totais de outros papéis, em um ciclo de reciclagem disciplinado. O book de permutas não recebeu novos aportes, e a carteira de FIIs permaneceu estável, preservando o perfil conservador do fundo.
Em suma, o MXRF11 combina distribuição consistente, carteira focada em crédito imobiliário e disciplina na gestão de risco. Com yield mensal de 1,04% na cotação de R$ 9,65, os proventos de R$ 0,10 reforçam a tese de renda, com potencial de ganhos adicionais via gestão ativa e valorização de CRIs.