O IRIM11 registrou um resultado de caixa de R$ 20,113 milhões em novembro, acima do padrão mensal histórico do fundo. O desempenho foi impulsionado pela incorporação dos ativos do IRDM11, operação estrutural conduzida pela mesma gestora durante o período, que ampliou a base de receitas e a escala da carteira. A gestão destacou que esse movimento marca uma nova fase para o fundo, com efeitos já perceptíveis nos números do mês.
A partir de 18 de novembro, o IRIM11 passou a contabilizar parcialmente os rendimentos dos ativos incorporados. As receitas totais alcançaram aproximadamente R$ 21 milhões, o que equivale a R$ 0,57 por cota, considerando a base atual de 35.225.778 cotas pós-integralização. Esse patamar reflete apenas o início da integração operacional e financeira entre as carteiras.
Segundo a gestora, os números ainda não capturam integralmente o potencial da nova composição do portfólio. Isso porque os ativos incorporados contribuíram somente pelos últimos 13 dias do mês, limitando o reflexo do ganho de escala no resultado de novembro. A expectativa é que o impacto completo seja melhor observado nos próximos ciclos de distribuição.
IRDM11 + IRIM11: como ficaram os dividendos
Na distribuição referente a novembro, os rendimentos consideraram exclusivamente o desempenho da carteira original do IRIM11. O fundo pagou R$ 0,84 por cota, correspondendo a 111,63% do CDI bruto, com desembolso total de R$ 1,61 milhão. Essa decisão preserva a consistência entre geração de caixa e pagamento no período.
Os recibos IRIM13 receberam R$ 0,59 cada, relativos a 14 dias úteis de CDI após a integralização em 10 de novembro, totalizando R$ 99,95 mil. Já os IRIM15 renderam R$ 0,31 por recibo, referentes a 8 dias úteis de CDI desde a integralização em 18 de novembro, somando R$ 10,58 milhões. A remuneração dos recibos seguiu a proporcionalidade do tempo de exposição.
Para reforçar o alinhamento entre performance e distribuição futura, o fundo constituiu uma reserva de R$ 7,9 milhões. Esse montante será integralmente distribuído no próximo pagamento, beneficiando todas as cotas, com impacto estimado de R$ 0,22 por cota. A medida tende a suavizar a transição entre o período de incorporação e a estabilização do novo fluxo de caixa do IRIM11.
