O fundo imobiliário MXRF11 anunciou sua 11ª emissão de cotas nesta quarta-feira (8), com objetivo de captar R$ 1 bilhão, podendo chegar a R$ 1,25 bilhão em caso de sobras e demanda adicional. A operação foi estruturada para investidores profissionais, reforçando o posicionamento do fundo entre os maiores do segmento de recebíveis.
Qual o preço das novas cotas? O valor por cota foi fixado em R$ 9,64 — composto por R$ 9,50 referentes ao valor patrimonial atualizado em 29 de agosto, acrescidos de R$ 0,14 de custos de distribuição. A captação mínima foi definida em R$ 10 milhões, segundo a XP Asset, gestora do MXRF11.
Como funciona o direito de preferência? O fechamento do pregão desta quarta (8) definiu a data de corte para elegibilidade. A negociação e o exercício dos direitos começam na sexta-feira (10) e se estendem até 23 de janeiro. O fator de proporção é 0,24069761736, permitindo a subscrição de uma nova cota a cada quatro possuídas, o que deve dar previsibilidade ao processo para os cotistas.
Qual o impacto no patrimônio do fundo? Com patrimônio líquido reportado em R$ 4,154 milhões, a captação máxima pode elevar o tamanho do MXRF11 em aproximadamente 30%. O preço da oferta também está alinhado ao mercado secundário: na segunda-feira (6), a cota fechou a R$ 9,61, reduzindo o risco de desalinhamento entre primário e secundário.
Para que serão usados os recursos? A gestora não detalhou alocações específicas, mantendo a política vigente: cerca de 80% do portfólio em CRIs de alta qualidade. Aproximadamente 85% dos créditos são indexados ao IPC, e até 20% podem ser destinados a permutas financeiras, com retornos próximos a INCC + 13% ao ano, estratégia que tem sustentado o perfil de renda do fundo.
Os dividendos permanecem estáveis em R$ 0,10 por cota ao mês, equivalentes a 105,05% do CDI em agosto. No mesmo mês, o fundo registrou lucro de R$ 42,835 milhões e confirmou a distribuição de novos proventos para terça-feira (14), reforçando a consistência do fluxo de rendimentos aos investidores do MXRF11.