A controladora espanhola Iberdrola protocolou na CVM uma OPA para adquirir a totalidade das ações ordinárias da Neoenergia (NEOE3) em circulação, o que pode levar ao fechamento de capital e à saída do Novo Mercado da B3.
A oferta propõe R$ 32,50 por ação, valor que poderá ser atualizado pela taxa Selic e ajustado por dividendos até a liquidação. A medida, se concluída, retirará a companhia do pregão, consolidando o controle da matriz europeia.
No anúncio, a Iberdrola informou que já detém 83,8% do capital total após operações recentes, incluindo a compra da fatia da Previ por R$ 11,95 bilhões em setembro.
Analistas projetam que o preço corrigido alcance R$ 32,77 por papel, o que embute prêmio próximo de 9% sobre o último fechamento. Na abertura do mercado, as ações NEOE3 chegaram a subir mais de 7%, negociadas a R$ 32,35 por volta das 11h30.
Investidores que representem ao menos 10% do free float têm 15 dias para solicitar um laudo de avaliação independente, conforme a regulamentação aplicável às ofertas para fechamento de capital. Esse relatório técnico poderá sustentar eventuais contrapropostas ou ajustes no valor ofertado, embora não garanta, por si só, a revisão do preço.
A controladora indica que a operação visa ampliar a flexibilidade financeira e operacional da subsidiária, além de simplificar a estrutura societária e reduzir custos de listagem e negociação. Em paralelo, estima desembolso de aproximadamente 1,03 bilhão de euros para concluir a aquisição dos papéis remanescentes, consolidando integralmente os resultados no grupo.
Caso a OPA seja bem-sucedida, a Neoenergia deverá migrar para o regime de companhia fechada, deixando de cumprir obrigações de disclosure típicas do Novo Mercado, como a divulgação trimestral ampla e políticas específicas de governança.
Para o acionista minoritário, a decisão central será aderir à oferta, aguardar a conclusão do laudo ou eventualmente vender no mercado secundário, ponderando preço, liquidez e riscos.
A OPA para cancelamento de registro exige quórum de aceitação por parte dos minoritários e observância dos critérios de avaliação. Se aprovada, a empresa sai da B3 e passa a reportar de forma mais enxuta. Em contrapartida, os investidores perdem a liquidez de negociação diária, tornando a decisão de adesão à OPA um ponto crucial na estratégia com Neoenergia.
