O RBRX11 distribuirá R$ 0,09 por cota aos investidores, com data-base em 15 de janeiro de 2026 e pagamento em 23 de janeiro. Com a cota a R$ 8,35, o dividend yield mensal estimado é de 1,08%, reforçando a atratividade do fundo. Os rendimentos seguem isentos de Imposto de Renda, conforme a legislação aplicável a fundos imobiliários no Brasil.
Em novembro, o fundo apurou resultado de R$ 12,9 milhões e anunciou dividendos de R$ 0,09 por cota, o que representa dividend yield anualizado de 14,7% sobre o preço de fechamento. O pagamento ocorreu em 22 de dezembro, para posições registradas em 12 de dezembro, e o período encerrou com reserva de lucros de R$ 0,003 por cota.
A gestão vem reduzindo gradualmente a exposição ao TEPP11, em linha com a consolidação do antigo RBRF11 no RBRX11 e a captura da valorização acumulada do ativo ao longo do ano. Esse ajuste busca concentrar o portfólio em posições consideradas mais estratégicas e com melhor relação risco-retorno.
A alocação atual privilegia o mercado de crédito, enquanto diminui a participação em FIIs listados não estratégicos. Em crédito, o foco está em operações com garantias robustas e remuneração atrelada ao CDI, preservando liquidez e previsibilidade de caixa ao longo dos próximos meses.
Em novembro, foram destinados R$ 20 milhões ao CRI Embraed Alaia, em Balneário Camboriú, remunerado a CDI + 4,0% ao ano. Em dezembro, a gestão alocou cerca de R$ 130 milhões em CRIs High Grade a CDI + 1,6%, vinculados a um FII logístico, reforçando a qualidade do book de crédito e a diversificação de lastros.
Para 2025, a administração projeta a manutenção de dividendos de R$ 0,09 por cota até dezembro, conforme diretrizes apresentadas na consolidação RBRF-RBRX. Essa orientação depende do desempenho operacional, do comportamento do CDI e da execução da estratégia de crédito. Ainda assim, o RBRX11 pretende preservar a distribuição mensal como pilar de previsibilidade ao cotista.