O fundo imobiliário RBVA11 manteve inalterado o valor de proventos pelo 14º mês consecutivo, distribuindo R$ 0,09 por cota em dezembro. O pagamento ocorrerá em 15 de janeiro de 2026, com data-base em 30 de dezembro de 2025, preservando a isenção fiscal para pessoas físicas. A continuidade no patamar de distribuição reforça a consistência do fundo em geração de caixa e estabilidade de resultados.
Considerando a cotação de fechamento de R$ 10,32 em dezembro, o provento indica dividend yield mensal de 0,87%, o que corresponde a cerca de 10,98% em termos anualizados. Esse patamar posiciona o ativo entre as alternativas de renda passiva com retorno competitivo frente a títulos isentos e outros FIIs de varejo.
A média dos rendimentos do RBVA11 nos últimos 24 meses foi de R$ 0,0945 por cota, levemente acima do valor atual. Esse histórico sugere que a gestão tem conseguido preservar a previsibilidade dos fluxos, mesmo diante de oscilações de mercado, mantendo o benchmark de distribuição próximo ao nível de dois anos.
O FII RBVA11 atua com foco em contratos de locação de longo prazo, buscando previsibilidade de receitas e possível valorização dos ativos. A gestão equilibra ativos de varejo tradicional e de padrão superior, distribuindo riscos entre inquilinos de grande porte e marcas consolidadas no país.
Na alocação, 99,2% do patrimônio está concentrado em ativos físicos, enquanto 0,8% se encontra em participações de outros fundos imobiliários. Essa estrutura privilegia geração de renda direta, menor volatilidade e maior controle sobre a operação dos imóveis, reduzindo dependência de instrumentos financeiros secundários.
Por tipologia, o fundo imobiliário RBVA11 direciona 80,7% dos recursos ao varejo tradicional e 18,5% ao varejo Triple A; shopping centers e outros FIIs respondem por cerca de 0,3% a 0,5% cada.
O fundo RBVA11 detém 77 imóveis e 68 contratos ativos, com locatários como Cogna, Caixa, Assaí e Santander, além de redes Pão de Açúcar, Pernambucanas, Centauro, Renner e Itaú. No momento, 11 imóveis estão desocupados, ponto monitorado pela gestão para recomposição de ocupação e preservação do nível de proventos.