O BB Investimentos divulgou nesta terça-feira (9) um relatório atualizado com projeções para os BDRs da JBS (JBSS32). O banco manteve a recomendação de compra e elevou o preço-alvo de R$ 109,00 para os papéis até o final de 2026, refletindo uma avaliação positiva das perspectivas futuras da companhia.
A revisão ocorreu após a incorporação dos resultados do segundo trimestre de 2025 e uma atualização das premissas macroeconômicas, que impactaram as estimativas de receita líquida e margem EBITDA.
Segundo o relatório, a receita líquida da JBS deve crescer 3,5% em 2025, enquanto a margem EBITDA deverá apresentar retração de 0,7 ponto percentual em relação às projeções anteriores. Essas alterações levam em conta fatores econômicos e de mercado que influenciam os resultados da companhia no curto prazo, mas mantém uma visão otimista para o desempenho do setor de proteína animal.
Perspectivas Positivas e Valorização das Ações da JBS
O documento destaca que as ações da JBS acumularam uma valorização de 10,5% nos últimos 30 dias, impulsionadas pelo anúncio dos resultados do segundo trimestre de 2025. O banco avalia que o desempenho da empresa continua sustentado pela forte demanda internacional por proteína animal, o que deve favorecer preços e volumes de vendas nos próximos trimestres.
De acordo com o BB-BI, a JBS possui vantagens competitivas relacionadas à sua diversificação geográfica e de portfólio. Essas estratégias reduzem a exposição aos efeitos de fatores adversos, fortalecendo a capacidade da companhia de manter sua posição de mercado mesmo diante de riscos.
Entre os principais desafios mencionados estão o ciclo pecuário nos Estados Unidos, discussões sobre tarifas comerciais envolvendo o governo norte-americano e os efeitos da gripe aviária no Brasil, registrada em maio e que afetou a unidade da Seara.
Apesar desses riscos, o cenário geral continua positivo, apontou o relatório. O banco destacou que a demanda internacional por proteína animal deve permanecer firme, mantendo preços e volumes favoráveis à rentabilidade da JBS de forma consolidada nos próximos períodos. Assim, a companhia permanece como uma das principais apostas do setor para o médio prazo, mesmo diante de fatores de incerteza global.
