O RECR11 distribuirá R$ 0,81 por cota aos cotistas, com pagamento agendado para 15 de janeiro de 2026. O direito aos dividendos do RECR11 foi garantido para quem manteve posição até 8 de janeiro de 2026, data-base definida pelo fundo. Para pessoas físicas, os rendimentos permanecem isentos de Imposto de Renda, preservando a atratividade do produto.
Em comparação à rodada anterior, o montante representa uma leve queda. Considerando o preço de fechamento de dezembro, a R$ 81,99, o dividend yield mensal foi de 0,99%. A média dos rendimentos do RECR11 nos últimos 24 meses ficou em R$ 0,91 por cota, portanto acima do valor atual, sinalizando um histórico ainda superior ao patamar divulgado para janeiro.
Com foco em crédito imobiliário, o fundo adota estratégia de investimento e gestão ativa em ativos de renda fixa do setor, com prioridade para Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). A carteira busca equilíbrio entre indexadores e setores, visando diversificação e gestão de risco adequada ao ciclo de juros e inflação.
O RECR11 mantinha 96% dos recursos aplicados, distribuídos entre 100 operações de CRIs e 6 posições em cotas de FIIs. O portfólio de crédito está presente em 14 estados, com maior concentração em São Paulo, reforçando a granularidade geográfica.
A carteira do fundo imobiliário RECR11 tem 92% alocados em CRIs, somando R$ 2,247 bilhões. Além disso, há exposição em FIIs (4% – R$ 88,45 milhões), imóveis (3% – R$ 78,23 milhões) e cotas de fundos com liquidez diária (1% – R$ 26,64 milhões). Outros ativos atingem R$ 1,92 milhão, elevando o patrimônio total para R$ 2,442 bilhões.
Títulos indexados ao IPCA respondem por 57% da carteira do FII RECR11, enquanto 27% seguem IPCA sem variação negativa, protegendo contra deflação do índice. CRIs atrelados ao CDI somam 13%, e IGP-M corresponde a 3%, compondo um mix de indexadores que dilui riscos.
No recorte setorial, Incorporação lidera com 31%, seguida por Loteamento (18%). O setor hoteleiro tem 13%, investimentos imobiliários 12% e pessoa física 11%. Varejo (6%), utilities (5%), logística (3%) e multipropriedade (1%) completam a distribuição, reforçando a diversificação dos dividendos do RECR11.