O RZAK11 distribuirá R$ 1,10 por cota em janeiro, referente aos resultados de dezembro de 2024. O pagamento ocorrerá no 15º dia útil do mês, conforme orientação da administração, sinalizando consistência na política de proventos e priorização de previsibilidade aos cotistas.
Em dezembro, o fundo apurou resultado de R$ 1,29 por cota. A distribuição corresponde a aproximadamente 85% do lucro do período, com parte dos recursos retida para reforço de caixa e gestão prudencial de liquidez. Essa abordagem preserva flexibilidade para futuras oportunidades e amortecimento de volatilidade.
A gestora reiterou a projeção de rendimentos entre R$ 1,00 e R$ 1,20 por cota para os próximos três meses. Com a Selic em 15% ao ano, os ativos atrelados ao CDI seguem sustentando a geração de receitas, favorecendo o carregamento do portfólio. Esse ambiente contribui para estabilidade do guidance e previsibilidade dos fluxos.
Os papéis indexados ao IPCA mantêm carrego mensal mais contido, mesmo após a alta de 0,33% do índice em dezembro, em linha com a sazonalidade. A proteção contra juros funcionou como amortecedor: ganhos com a abertura da curva ajudaram a compensar marcações negativas em títulos IPCA+ e prefixados, reduzindo o impacto patrimonial.
Recursos acumulados somaram R$ 0,42 por cota ao fim de dezembro. Esses valores poderão ser distribuídos conforme a estratégia de alocação e o fluxo de caixa do portfólio, permitindo equilíbrio entre remuneração ao cotista e robustez de caixa. Esse colchão pode ser útil diante de janelas de mercado e gestão tática.
Em métricas de dezembro, o patrimônio líquido alcançou R$ 781,3 milhões, com mais de 45 mil cotistas. A cota patrimonial ficou em R$ 88,70, ante R$ 82,45 de mercado, resultando em P/VP de 0,93. A liquidez média diária foi de R$ 1,8 milhão e o dividend yield em 12 meses atingiu 16,68%, reforçando a atratividade relativa do fundo.
Resultados e guidance sugerem continuidade da política de distribuição do RZAK11, com foco em receitas de CDI, controle de riscos e possibilidade de dividendos adicionais a partir do resultado acumulado.