A SmartFit avançou 2,20% nesta terça-feira (2), sendo negociada a R$ 26,48 por volta das 13h, impulsionada por dois catalisadores: a aquisição da Evolve e a aprovação de juros sobre capital próprio (JCP). O movimento reforça a percepção de crescimento orgânico e inorgânico da companhia, além de disciplina na alocação de capital frente ao ciclo de expansão. O papel SMFT3 reage à combinação de expansão regional e retorno ao acionista, fatores que costumam sustentar o sentimento positivo no curto prazo.
No âmbito do M&A, a SmartFit investirá até R$ 100 milhões para adquirir, no mínimo, 60% da Evolve. O desembolso inicial será de R$ 40 milhões no fechamento, com parcelas adicionais em até dois anos atreladas ao cumprimento de metas, corrigidas pelo IPCA. A estrutura prevê a entrada de recursos por meio da emissão de novas ações da Evolve, garantindo fôlego para expansão e padronização operacional sob a governança da SmartFit.
O enterprise value da transação é de R$ 199,7 milhões, sujeito à apuração da dívida líquida. Esse valuation indica múltiplos alinhados ao potencial de crescimento regional e às sinergias de escala. Em especial, a padronização de sistemas, marketing e compras pode reduzir custos e elevar a ocupação média por unidade, ampliando a margem no médio prazo.
A Evolve atua majoritariamente no Centro-Oeste, com ênfase no Distrito Federal. A rede soma 28 unidades próprias em operação e outras 7 em construção, formando um pipeline crível de crescimento. Essa presença regional oferece complementaridade geográfica e diversificação de base de receitas, um vetor importante para a SmartFit em seu plano de expansão.
Como retorno ao acionista, o conselho aprovou R$ 502,7 milhões brutos em JCP, equivalente a R$ 0,8417349145 por ação; o valor líquido será de R$ 0,715474677 por papel, com pagamento em 13 de janeiro de 2026. A data-base é 5 de dezembro e as ações passam a ser negociadas ex-JCP a partir de 8 de dezembro. Esse anúncio ocorre junto à autorização de aumento de capital entre R$ 81,7 milhões e R$ 376,4 milhões, por meio da emissão de 4,1 milhões a 18,8 milhões de ações, fortalecendo a estrutura financeira.
Em síntese, a combinação de aquisição, reforço de caixa e distribuição de JCP sustenta o case de crescimento da SmartFit. A integração da Evolve e a disciplina no cronograma de expansão serão determinantes para capturar sinergias e manter a trajetória operacional.
