A debêntures participativas da 6ª emissão da Vale são alvo de uma nova oferta de recompra anunciada nesta sexta-feira (6). A mineradora propõe pagar R$ 42 por título aos detentores, com liquidação à vista. Segundo a empresa, a operação visa otimizar a estrutura de capital e ampliar a liquidez dos investidores. Os papéis recomprados serão posteriormente cancelados, reduzindo o passivo relacionado a essa emissão.
No total, existem 388.559.056 títulos em circulação, e a proposta contempla 100% desse montante. O preço ofertado é composto por R$ 0,01 de valor nominal, R$ 0,07 referentes à correção monetária e R$ 41,92 como prêmio, refletindo o incentivo financeiro para adesão à oferta.
Como funciona a oferta da Vale?
A companhia estruturou a proposta como uma oferta facultativa, válida para todos os detentores das debêntures da 6ª emissão. Os investidores interessados deverão manifestar sua intenção de venda até 31 de outubro, às 19h20, seguindo os procedimentos informados pelos respectivos agentes de custódia e intermediários financeiros. A VALE3 informou que a conclusão está condicionada à obtenção de financiamento em bases adequadas, além das manifestações dos titulares dos papéis.
O prêmio equivale a um adicional de 52.400% sobre o valor nominal unitário das debêntures, evidenciando a magnitude do incentivo em relação ao principal remanescente. A empresa destaca que, uma vez recomprados, os títulos serão cancelados, sem possibilidade de reemissão. Essa estrutura busca simplificar o passivo e reduzir potenciais desembolsos futuros atrelados aos instrumentos.
A liquidação financeira está prevista para 5 de novembro, com pagamento integral na data. Caso as condições precedentes não sejam atendidas, a Vale pode cancelar a operação sem penalidades. Para investidores dos Estados Unidos, a transação será conduzida sob a isenção “Tier I”, conforme a legislação norte-americana aplicável.
Entre os pontos de atenção estão o prazo de adesão, a composição do preço (nominal, correção e prêmio) e os condicionantes de financiamento. Para quem avalia participar, é fundamental consultar os documentos da oferta e o agente fiduciário para confirmar procedimentos, prazos e eventuais implicações fiscais.
