O VGHF11 iniciou 2026 com desempenho positivo, ao registrar resultado de R$ 11,98 milhões em janeiro, levemente acima dos R$ 11,589 milhões de dezembro de 2025. As receitas somaram R$ 13,625 milhões no mês, enquanto as despesas ficaram em R$ 1,645 milhão, sustentando a geração de caixa operacional. Com base nesse cenário, o fundo confirmou a distribuição de R$ 0,07 por cota aos cotistas.
A distribuição equivale a rentabilidade líquida de IPCA + 7,8% ao ano, considerando a cota patrimonial de dezembro. No acumulado de 12 meses, os proventos chegaram a R$ 1,00 por cota, refletindo retorno de 12,5%, equivalente a IPCA + 7,6% ao ano sobre a mesma base. Esses números reforçam a consistência do fluxo de caixa do VGHF11 em meio a um mercado ainda volátil.
Em janeiro, a cota patrimonial avançou R$ 0,07, acompanhando a recuperação dos fundos imobiliários de mercado. O movimento esteve alinhado à alta de 2,25% do IFIX no período, sugerindo melhora de percepção de risco e maior apetite por ativos de renda imobiliária.
A alocação do patrimônio líquido alcançou 103,7% em ativos-alvo, distribuídos em 135 posições que somam R$ 1,485 bilhão. Adicionalmente, o fundo manteve R$ 51,6 milhões em operações compromissadas reversas lastreadas em CRIs, oferecendo eficiência de caixa e flexibilidade tática.
Na carteira VALOR, houve compras líquidas de R$ 46,3 milhões em ações e cotas, elevando a participação para 52,9% dos ativos-alvo. Já na carteira RENDA, o fundo executou vendas líquidas de R$ 61,3 milhões em CRIs, incluindo a alienação integral das posições Matarazzo 545S e Mabu 402S, em ajuste seletivo de exposição.
Ao fim de janeiro, o VGHF11 contabilizava 385.437 cotistas e liquidez média diária de R$ 3,1 milhões, níveis que favorecem eficiência operacional e menor custo de negociação para investidores.