O VGIR11 definiu provento de R$ 0,13 por cota para dezembro, com base no desempenho de novembro de 2025. O pagamento será realizado em 17 de dezembro para cotistas posicionados até 10 de dezembro, data-com da distribuição. Com a cotação de R$ 9,46 ao fim de novembro, o rendimento do VGIR11 corresponde a um yield mensal de 1,37%, mantendo estabilidade há quatro meses.
A carteira segue majoritariamente concentrada em CRIs, refletindo a estratégia do fundo em crédito imobiliário. Ao fim de outubro de 2025, 94,9% do patrimônio estava alocado nesse segmento, somando R$ 1,341 bilhão distribuído em 55 operações. O saldo não investido permanece em instrumentos de alta liquidez, preservando flexibilidade para movimentações táticas.
Durante o mês, o fundo executou novas alocações que reforçam a diversificação e o retorno projetado. O investimento totalizou R$ 29,8 milhões em sete operações, sendo cinco ampliações de posições existentes. Entre as entradas, destacam-se CRI Haus Moema (CDI + 3,0% a.a., R$ 14 milhões) e CRI RV Ipiranga 3S (CDI + 5,0% a.a., R$ 1,2 milhão), ambos alinhados a indexadores pós-fixados.
As ampliações somaram R$ 14,6 milhões, distribuídas em CRI HM Engenharia 366S (R$ 5,2 mi), CRI Matarazzo 340E (R$ 3,2 mi), CRI Pagano (R$ 2,9 mi), CRI Flow (R$ 2,6 mi) e CRI MF7 28E 2S (R$ 682 mil). Essas movimentações ajudaram a sustentar o nível de distribuição e a qualidade do portfólio, com foco em emissores e estruturas conhecidas.
Houve amortizações relevantes no período, totalizando R$ 6,8 milhões. Os principais eventos foram CRI Alto Paraíso (R$ 2,3 mi) e CRI AMF Saúde 2 (R$ 1,7 mi), contribuindo para reciclagem de capital e ajuste de duration. Essas entradas e saídas mantêm a eficiência do caixa e a aderência à política de risco.
No balanço patrimonial, o fundo alcançou R$ 1,43 bilhão de patrimônio líquido, com valor patrimonial de R$ 9,81 por cota e P/VP de 0,98. Assim, o VGIR11 segue com desconto em relação ao valor patrimonial, ao mesmo tempo em que preserva o fluxo de proventos e o posicionamento em crédito estruturado.
Provento e carteira do VGIR11: estabilidade e movimentos táticos
Esse panorama reforça a consistência operacional do veículo e a disciplina na alocação de recursos. A manutenção do yield, combinada às novas operações e à gestão ativa, sustenta a previsibilidade dos resultados para os próximos meses no segmento de CRIs.
